轉載自：大型干貨：《海龜交易法則》高度概括總結，看完這篇你不用買書了 - 知乎 (zhihu.com)
原文分兩篇，合並成一篇便於查看。
《海龜交易法》挺出名，說白了就是7,80年代有2個大神寫的一本書。后來傳着傳着有點被神化，都喜歡自稱“我們海龜怎么怎么交易”，就跟在中國纏論火了，膜拜者們就喜歡自吹“我們學纏論的人怎樣怎樣”。其實都是裝逼。
此文我就把《海龜交易法》里有用的知識都概括一遍，大家以后可以多一種思路，就這樣。
千萬別神化某種交易法則或者某大師，學習完之后，信自己才是最好的。
第一章 如何用好ATR（平均真實波幅）
ATR的定義尼瑪自己搜就有，公式什么我就不列了，因為看盤工具現在都幫你自動算。
只需要把ATR調出來，放在MACD下面就行了。
ATR大概的意思就是這個產品平均每天波動多少點。
像外匯，絕大多數1天在100點上下。舉個例吧，此時此刻，紐幣ATR是85點，英鎊140，日元110，加幣100，黃金15（刀）。
用法一 ATR日內止盈法
如果碰到你認為的關鍵阻力/支撐，你要做反手時，止盈設在哪？1個ATR。
舉個例吧。加幣最近跌到1.2770，你觀察到價格二次新低是在布林帶內；MACD開始抬升；你想搏個反彈，止損不用說了肯定是1.2770以下嘛，緊湊點。那么止盈呢？看剛我說的，加幣一天的波幅是100個點，那止盈就設在12770+100=12870。
果然最高就升到1.2890就回落了，你賺到這波上升的絕大部分，魚頭魚尾吃不到很正常。
到了1.2890后，回調到1.2850，如果你不是及時止盈，那么40點盈利就這樣沒了，下面開倉時你不可能真的1.2770進場這么神，假如進場時你又少抓20點，這樣去頭去尾，本來100點的盈利變成了100-40-20，只剩40點。
好了，價格到1.2850，現在下降趨勢正式上破，又回踩了布林帶中線確定有支撐，你想第二次做多（箭頭二處），那這一次止盈放在哪？老方法，1.2850+100=1.2950.果然，到了1.2966就又回落了。
明明看到100塊浮贏，你以為很快就有200塊，但最后只剩40塊盈利，這種情況是不是經常發生在每個人身上？
使用ATR止盈就完美解決了“你不知道啥時候止盈好，該貪心進取還是該落袋平安”的矛盾。
升勢的過程中，經常會回撤50%，像紐幣這些惡心品種有時甚至給你來個V型，回撤100%。用ATR止盈就可以很好地躲過大回撤。
用法二 ATR長期持有單止損法
《海龜》一書建議，如果你們不知道止損該放哪，那么統一放2ATR的地方。
原理就是，如果你進場了，但是價格連着2天都朝你相反的方向走，（而且是完完全全的相反，如果是震盪，也不至於會碰到2ATR的止損位）那么你就該認錯離場了。
據我看盤的經驗，一般即便是很大的波動日（如周四周五，有重要數據公布時），當天的波幅頂多也就1.5ATR左右。例如周一二這種平淡日，加幣一天波動100個點，那么周四五頂多就波動150點。所以如果你虧200點，證明已經錯得很厲害，應該無條件止損了。
用法三 用ATR管理倉位大小
《海龜》建議開一個頭寸的大小，應該使1ATR=你總資金1%的波動。
啥意思？假如你賬號里總共1萬元。波動1%那就是100元。假如加幣現在1ATR是100點，那你開倉1萬刀加幣，它波動1ATR，你就賺100，或者虧100.
此法我個人認為非常好。可以確保你不是因為一時沖動，想扳回來而失去理智的加倉。
有點類似行軍打仗，進退有據，前隊多少人中隊多少人后隊多少人，都是按照陣法來布置的，不能一沖動就“全軍突擊”，那么陣法就失去意義了。萬一被敵人一下包圍（價格朝反方向大動），后面連個援兵都沒，很容易全軍覆沒（爆倉）。
接着，《海龜》建議，單一一種產品，最多只允許自己買4個單位單一方向的頭寸。
用上面加幣的例子就是最多買4萬。“滿倉”即買4萬，如果你覺得有2個阻力位，要分兩批入場，那就先買2萬確保自己不踏空，等跌到關鍵位再買剩下的2萬。
但是，假如你這么玩：
一方面你長期持有多單，另一方面你又想搏一下那50點的回撤，同時開多單和空單，那么多和空在倉位上來說互相抵消了。意思就是，你可以開4萬多倉，4萬空倉，這樣視作0倉位。
“滿倉”如果被止損，就是虧4萬*2ATR，也就是800刀，你的總賬戶損失了8%，還不算太嚴重。再錯一次，那就是剩下的9200刀又虧掉8%，剩8464.以此類推，滿倉連錯4次還能剩70%。比那些“全軍突擊”一次爆倉的人實在是好太多了。
接着，高度相關產品，最多只允許自己買6個單位單一方向的頭寸。
啥意思？例如紐幣和澳幣就是高度相關。如果你已經開了4萬紐幣的倉位，就別再多開4萬澳幣的倉位了。紐幣+澳幣倉位最多只能6萬。怎么分配就看你個人喜好了。一般我是哪個圖形走得漂亮就買哪個多一點。
最后，單一方向的所有倉位，最多不超過12單位。
例如你已經開倉了6萬澳紐幣，剩下你可以開倉原油6萬他們基本是不相關的。
加起來總共12萬，這就是你fully loaded了，不要再加倉了，再加就超載了。
假如你這12單位全錯，那么虧1千2，你賬戶還剩8千8，要扳回來還是比較容易。
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
第二章 “海龜”如何進場
進場點一，原書上的定義是：
第21天看到價格比之前20天的價格都要高，我們可以腦中想象一下這個畫面感，是不是就是突破了一個區間范圍？
在我以前的文章有說過，我個人的進場信號之一是“10天均線突破20均”。所以海龜法的這句話，作用就跟我自己用的很類似。你們想選哪個都行，隨意，進場點不會差太遠的。
（當然我還有進場信號二，布林帶系統和進場信號三MACD突破零軸，三者結合使用，但展開說又得另一篇文章了） 。
進場點二：如果價格突破50均線，無條件進場，作為長期倉持有，以免錯過主趨勢。
這一條，我個人認為非常好。只要平時多看圖，都能留意到50均線非常重要。
拿石油舉個例，雖然這波跌勢起始點是51.5，下破50均線時已經是47.3，看似少賺4刀，但卻能夠確保你捕捉到后面的大部分跌幅。
-------------------------------------------------------
第三章 “海龜”如何加倉
海龜法是建議，價格每浮贏0.5ATR，加一次倉，頭寸大小是1單位，然后把舊頭寸的止損靠攏過來。
舉個例吧。紐幣在7250時，出現10均下破20均的信號，進場，頭寸是1個單位，例如1萬刀。
跌到7200時，跌了0.5ATR（這里假設紐幣每天波幅100點），加倉，同樣1個單位，即1萬刀，同時止損下移。
再跌0.5ATR到7150，再加倉，並下移止損。然后7100再加倉，這時已經第四次加倉，我們前面提過，單一產品，4個單位就滿倉了，所以到此時就打住不再加了。直到降勢線被打破（例子中是7000），我們就止盈離場。
止損點怎么設？
海龜法建議止損設2ATR，那是保守派做法。
我個人是激進派，所以我覺得0.7ATR作為止損挺好，我的理據是，一般大跌一天，例如跌100點，一般會回抽50%左右，以為第二天大跌做空間上的准備0.7ATR即回抽了當天80%的跌幅，遠超過61.8%，基本接近V型了，這時候就證明健康的降勢已經不能保持，該離場了。
就拿最新鮮的，昨晚至今天的紐幣走勢作為例子：
紐幣在7240下破了降軌，我們做空。目前紐幣1ATR是85點，所以0.7ATR就是60點。我們止損設在7240+70=7300處。由於止損要避開整數位，所以最終設7308左右。如今即可避免了后續更多的虧損。
因為反彈了0.7ATR，就基本離V型反彈不遠了。
還有一種日內止損點(這是我自創的)。對於日內交易，例如100點波幅好了，如果你觀察價格走到關鍵位置，你堅信“這里就是今天的最高位了”，這時候你想做空，你可以設0.25ATR作為你的止損。
其原理是制造一個3比1的盈虧比，輸，則輸25點，贏則贏75點（假設日內波幅100點）
不過使用此法得有很充分的時間盯盤，一出現長的上/下影線立即行動，否則不適用此法。