降准啦，但你真的理解啥是降准嗎？
本文來自公眾號：三折人生（ID：Ezhers），作者：三折人生，題圖來自：圖蟲創意
降准了！降准了！
你說的啥啊？
我說的降准是降低存款准備金率。
2020年1月6日，央行下調銀行金融機構存款准備金率0.5%。
那我們從一個小故事開始——
我們隔壁的王大媽有1000元，
王大媽感覺放在家里不安全，又沒利息，於是把錢存進銀行。
銀行存款賬本上就多了1000元。
如果銀行一直把這錢鎖在金庫里，
只等王大媽來取款——
於是銀行決定先把這1000元錢貸給老吳，
賺取貸款利息。
老吳拿着借來的錢，從店家老李那買了雙鞋，支付了1000元，
於是，店家老李有了1000元，但老李感覺放在家里不安全，又沒利息，於是老李也把錢存進銀行。
這時候，銀行存款賬本上就又多了1000元，存款共計2000元。
銀行也不可能拿着這1000元錢只等店家老李來取款。
於是銀行又把錢貸了出去。
以此往復，貨幣每存入一次，銀行就進行一次貸款，
這樣可以無限繼續下去，
一生十，十生百，無窮匱也，創造了無限的貨幣量。
這個過程就被是貨幣創造。
這個游戲可以一直玩下去，
但有個問題，就是——
銀行畢竟還是要賺取利潤的，把所有錢都閑置在金庫中也沒有必要。
銀行就是個大資金池，不斷有客戶把錢存進來，而客戶也不是一次性把錢都取走。
所以央行就要求銀行把客戶存進來的錢分成兩部分，一部分用於發放貸款，賺取利潤；另一部分存款放在央行，以便儲戶提取存款時使用。
這部分以備客戶提款需求而上交央行的錢就被稱存款准備金。
不是，
央行會規定銀行必須持有的准備金的最低水平，這被稱為法定存款准備金。
存款准備金占比存款總額的比例就被稱為存款准備金率。
法定存款准備金率的公式如下：
因為銀行有大有小，流動性風險各不相同，因此央行規定的各類銀行法定存款准備金率有所不同，
本次調整前，大型銀行存款准備金率為13%、中小銀行為11%，一些中小銀行享受的優惠存款准備金率還要更低些。
當然可以，
銀行持有高於法定最低量的准備金，被稱為超額存款准備金。
在有准備金的情況下，貨幣的創造過程會發生什么變化呢？
我們再來模擬下，
假設准備金率為10%。
銀行繳存完准備金后，剩下的存款就借給老吳，
老吳在店家老李那消費900元買了鞋，店家老李就有了900元，又去存銀行，
銀行繳存了10%准備金后，存款剩余900-90=810元繼續用於貸款，以此往復，
但因為有了准備金，存款不再是100%都能貸款出去，因此也沒法創造出無限的貨幣量。
在上面的例子中，1000元初始存款，10%的准備金率，最終能創造出了10000元貨幣供給，放大了10倍。
這個10倍我們稱為貨幣乘數。
貨幣乘數的大小和准備金率有關系，
我們在不考慮“私房錢被你塞在天花板上不再流通”這類現金漏損的情況下，貨幣乘數是准備金率的倒數。
上述公式我們可以通過貨幣供給量S的等式，運用等比數列法則推算出來，
用等比數列求和公式Sn=a1(1-q^n)/(1-q)，當n趨向無窮大，q在0和1之間，公式簡化為Sn=a1/(1-q)，拿上例來說，計算實際貸款總額計算公式為Sn=1/(1-0.9)=10萬元。
貨幣乘數和准備金率的關系我們也可以這樣理解，准備金率越低，每個存款銀行能用於貸款的錢就越多，創造貨幣供給也越多，貨幣乘數自然也越高。
講到這里，大家就應該能夠理解本次央行下調的0.5%准備金率就是法定存款准備金率。
調整后，大型銀行法定存款准備金率為12.5%、中小銀行為10.5%。
根據目前銀行的存款規模，本次降准大概能夠釋放長期資金約8000多億元，創造更多的貨幣供給。
降准的目的，是有效增加金融機構支持實體經濟的穩定資金來源，降低資金成本，直接支持實體經濟。
