LPR利率與固定利率哪個更合算？

一、貸款基准利率（固定利率）

1. 銀行            個人，企業

       2.利率 = 基准利率*（1+浮動）

①　基准利率 （由中央銀行決策）

②　浮動（由央行，政策，商行，個人貸款共同決策）

  3.房貸：五年以上  4.9%

首套房：4.9%*（1+10%）=5.39%

二套房：4.9%*（1+30%）=6.37%

    4.此種模式存在雙軌制決策的原因，市場經濟不明顯。

 市場利率： 央行   商行

 

 政策利率： 商行    個人，企業

二、貸款基礎利率（LPR）

1. LPR=MLF+加點

①　MLF(由中央人民銀行決策)

②　加點（由商業銀行決策）  因為商業銀行需要利潤以及風險對沖

  2.商行          個人，企業

     3.LPR定價  由18家銀行共同決定，

(商業銀行：工商，農業，交通，建設

地方銀行：台州銀行

外資銀行：渣打

網絡銀行：微眾

)

   4.房貸年利率 = LPR+加點

l    加點由兩部分構成， 一部分由政策引導，一部分由英航決定

eg:首套房：4.8%+0%+0.5%=5.3%

二套房：4.8%+0.6%+0.5%=5.9%

1. 轉換  固定利率轉化為LPR利率  目前錨定2019.12.20基礎利率

eg:

5.39% = 4.8% +0.59%

0.59% 為5.39% -4.8%   固定利率加點  以后每年的利率為LPR+0.59%.

三、總結

原來保證折扣不變，LPR保證利率加點不變。

從長遠來看，利率下行是一個趨勢，國家發展到一定會下降，日本和美國現狀利率為0甚至負數， 利率下行的概率遠遠超過利率上行的概率，因此我們選擇LPR更合理。

國家通過政策加點調控方式，比以往政策命令的方式更加市場化一點。