問我期貨套利相關知識的朋友比較多，我直接寫一篇對沖套利主題的文章，本人不擅長舞文弄墨，直接挑重點的說，太基礎的知識或者詞匯請自行百度。
按照本人和身邊朋友的從業經歷來說，一般套利分為兩個大階段
第一階段：統計套利
用文華的軟件直接拉出價差圖，比如hc-rb的價差，通常在150-200是密集分布區，那么在價差高於200時候做回歸，在價差低於150時候做擴大就成了最基礎的統計套利手法，但是一般來說很多人都會選300以上做縮小，50以下開擴大，目的不言自明，給出一定的安全邊際和獲利空間，怎么選擇上下沿，各有各套路，一般就是價差圖上畫一個線，看看阻力位和支撐位比較多。我想這個階段建議各位做hcrb擴大的研報，公眾號等，主要依據就是統計套利的分布區間。
第二階段：產業邏輯套利
比如我前陣子在公眾號建議的ta9-1正套，rb10-1正套和y9-1反套，從結果來看，ta9-1屬於神頭寸，我個人過分保守丟失了后面的大部分利潤，rb10-1完全按照既定思路：基差收斂，風險點不在於10月弱而是01強。y9-1則被市場打了臉，砍完倉到現在我也沒整明白，若不是臨近交割時間不多，我肯定還是會干進去。產業邏輯屬於貼近基本面，了解每一個合約各自的驅動和相互作用力，找到價差變動的主要矛盾，按照主要矛盾驅動方向布置頭寸。
其實絕大部分套利交易者，都是在第一階段上不斷改良，因為基本面邏輯不好做，需要跟蹤產業數據，見效也比較慢，所以很多人選擇了網格交易法，網格交易我自己也玩，比如y9-1如果早早到了-200，倉單可以轉拋，最大升水有限，那么可以在-200開始，每2個點作為一個網距下單，每個單子設定6個點止盈，只要9-1價差在-200不斷不斷波動，就可以持續性的賺錢，而且風險上來說，-200理論上已經覆蓋了轉拋成本，繼續擴大會有不斷的產業資金進場正套做無風險套利。但是這種機會比較少，各位可以看下文華y9-1價差圖，今年有過。
最后講一點私貨：
交易是一個需要獨立思考的事情，獨立思考則需要門檻。
很多時候我希望關注我的人能從我的文字中得到一些啟發，而不是我告訴你一個策略你就無腦跟單，無腦跟單的代價很大，因為我指不定哪天入了坑，你會無腦陪葬。如果你在我影響下想做基本面的交易者，那么具體的產業數據的梳理，是自己要去完成的，你不可能指望有人幫你整理產業邏輯，幫你更新數據，除非你是大佬，手下一票小妹和小弟。稍微用點心，其實都不難，本人親測。