1.開市
商品期貨交易時間：周一至周五
有夜盤的品種
有夜盤的品種集合競價時間是前一個交易日晚上8:55-8:59，這個時間可以掛單，可以撤單，有夜盤的品種在第二天9點開盤，屬於連續交易，有夜盤的品種日盤不再進行集合競價，只有9點開始可以掛單，可以撤單。
無夜盤的品種
無夜盤的品種集合競價時間是上午的8:55-8:59，這個時間可以掛單，可以撤單。8:59-9:00屬於撮合時間，不可以掛單不可以撤單；9點開始競價交易，可以掛單可以撤單。
2.集合競價
每一交易日開市前5分鍾內，前4分鍾為投資者對期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鍾為集合競價撮合時間，集合競價產生的價格即為開盤價，隨即在行情欄中顯示。集合競價期間的申報價格盤面是不顯示的，只能根據自己的預判進行申報，申報價格范圍為上一交易日結算價的漲跌停板價。一個完整的期貨交易日是指從前一個有交易的工作日夜盤開始至當天日盤結束（21:00-15:00）。
如：2018年9月3日夜盤（21:00起）與2018年9月4日日盤（9:00-15:00）為一個交易日。
每周一至周五為正常交易日（周五的夜盤與下一周一為一個交易日），法定節假日休市，法定節假日前一天夜盤休市（各大交易所也都會及時發布休市相關通知）。有夜盤的品種日盤不再進行集合競價（法定節假日前一天夜盤不交易，集合競價順延至下一交易日的日盤開市前五分鍾進行）。
集合競價規則
集合競價只能使用限價指令申報，不能使用市價指令。采用計算機撮合成交方式。交易系統對買入申報價從高到低排序，然后把賣出申報價從低到高排序。如果最高買入價大於最低賣出價，則進行撮合，以此類推。
集合競價舉例：
| 排序 |
買進 |
賣出 |
||
| 價格 |
手數 |
價格 |
手數 |
|
| 1 |
2122 |
50 |
2117 |
20 |
| 2 |
2120 |
100 |
2118 |
10 |
| 3 |
2118 |
20 |
2119 |
200 |
| 4 |
2116 |
200 |
2120 |
30 |
首先2122>2117，則成交20手，價格2122的變成30手，價格2117的變成0手。接下來2122>2118，成交10手，價格2122的變成20手，價格2118變成0手，接下來2122>2119,成交20手，價格2122變成0手，價格2119變成180手。接下來2120>2119，成交100手，價格2120變成0手，價格2119變成80手。接下來2118<2119，買價小於賣價，不能成交。
如圖所示：
| 排序 |
買進 |
賣出 |
||
| 價格 |
手數 |
價格 |
手數 |
|
| 1 |
2122 |
0 |
2117 |
0 |
| 2 |
2120 |
0 |
2118 |
0 |
| 3 |
2118 |
20 |
2119 |
80 |
| 4 |
2116 |
200 |
2120 |
30 |
因為最后一次撮合是在2119價格上的（2120價格的100手全部撮合，但2119價格上的180手撮合了100手，還剩80手），那么開盤價就是2119元。如最后一筆成交是全部成交，取最后一筆成交的買入申報價和賣出申報價的算術平均價為集合競價產生的價格；如最后一筆成交是部分成交，則以部分成交的申報價為集合競價產生的價格。該價格按期貨合約的最小變動價位取整。集合競價階段能撮合成交的單子全部以開盤價成交。
3.連續競價
開盤價產生后，計算機自動撮合系統根據買賣申報指令按價格優先、時間優先原則排序。
當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交，
撮合成交價等於買入價（BP）、賣出價（SP）和前一成交價（CP）三者中居中的一個價格。即：
當BP≥SP≥CP，則：最新成交價=SP
當BP≥CP≥SP，則：最新成交價=CP
當CP≥BP≥SP，則：最新成交價=BP
舉例：買入申報價2100元，賣出申報價2096元，前一成交價2101元，那么最新成交價是2100元。
4.熔斷
所謂“熔斷”制度，就是在股票指數期貨交易中，當價格波幅觸及所規定的點數時，交易隨之停止一段時間；或交易可以繼續進行，但價格波動幅度不能超過規定點數之外的一種交易制度，由於這種情況與保險絲在過量電流通過時會熔斷而使得電器受到保護相似，所以稱為“熔斷”制度。
5.單邊市
期貨交易最后5分鍾內若是一直漲停或者一直跌停，則稱為單邊市。舉個例子，如果螺紋鋼期貨在最后5分鍾內一直是漲停或者跌停，且沒有一次打開漲跌停板的情況，也就是價格一直保持漲跌停價格，5分鍾內從未有改變，則稱為單邊市。如果最后5分鍾打開了，即使最后以漲跌停價位收盤，則也不能稱作單邊市。如果連續多日同方向單邊市，則根據不同交易所會導致保證金比例提升，漲跌停幅度減少等措施。嚴重的話會休市。若連續三天同方向單邊市，則交易所有權強制減倉。強制減倉的目的是減少市場風險，讓盈利多的少盈利一點，讓虧損多的少虧損一點，維持市場健康發展。所以若連續三天單邊市，則系統會挑出掛單但未成交的在漲跌停價上的單子自動匹配盈利的交易賬號，進行強制減倉。先尋找盈利在10%以上的，再尋找盈利在5%以上的。
6.下單指令
市價單：指按當時市場價格即刻成交的指令。並不指明具體價位。
特點：成交速度快，但是一旦指令下達后不可更改或撤銷。
限價單：指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。下達限價指令時，客戶必須指明具體的價位
特點：可按客戶的預期成交，成交速度慢甚至無法成交。
取消指令：取消指令是指客戶要求將某一指定指令取消的指令。客戶通過執行該指令，將以前下達的指令完全取消
7.當日結算價
是指某一合約當日成交價格按照成交量的加權平均價；當日無成交價格的，以上一交易日的結算價作為當日結算價。每個期貨合約均以當日結算價為計算當日盈虧的依據。
8.當日盈虧
當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧
平倉盈虧：當日平倉所產生的盈虧
持倉盈虧：持有合約到當日交易結束所產生的盈虧
平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧
平歷史倉盈虧：對以前交易日開倉的合約進行平倉產生的盈虧
平當日倉盈虧：當天開倉當天平倉產生的盈虧
持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧
歷史持倉盈虧：以前交易日開倉的合約一直持有到當天交易結束所產生的歷史持倉盈虧
當日開倉持倉盈虧：當天開倉一直持有到當天交易結束產生的當日開倉盈虧
舉例：如下保證金凍結制度
9.保證金凍結制度
在保證金賬戶存入保證金后，若開倉，則根據開倉數，當時成交價和保證金比例凍結保證金。凍結保證金=成交價×開倉手數×每手噸數×保證金比率。剩余金額為可用資金。當價格上下浮動時，盈虧計入可用資金。當再開新倉時，把新倉凍結保證金划轉入凍結保證金。當平倉時看是平今倉還是平老倉，根據倉位當時的買入價釋放保證金。
舉例：某新客戶存入保證金10萬元，在6月1日買入開倉大豆期貨合約40手（10噸/手），成交價為2000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為2030元/噸，當日結算價為2040元/噸，交易保證金比例為5%。
解：購買入開倉40手合約，則凍結保證金2000×40×10×5%=40000元，則可用資金是60000元。當價格上升到2030元/噸時，盈利（2030-2000）×40×10=12000元。則現在凍結保證金40000元，可用資金72000元。現在平倉20手大豆合約，則釋放保證金2000×20×10×5%=20000元，划轉入可用資金。則現在凍結保證金20000元，可用資金92000元。當日結算時，盈利（2040-2030）×20×10=2000元，則凍結保證金20000元，可用資金94000元。結算當日保證金為2040×20×10×5%=20400元，則經過划轉后凍結保證金為20400元，可用資金93600元。當日盈虧12000+2000=14000元。
10.期貨手續費
期貨開倉平倉時需要繳納手續費，不同品種手續費不一樣。有兩種算法，一種是按手數算算手續費，另一種是按成交金額的一定比例算手續費。
按手數：即一手多少元。如白糖合約為3元/手，那么買白糖1手交3元手續費。
按成交金額比例：一般都是萬分之幾。比如螺紋鋼是萬分之一。假設螺紋鋼價格4000元/噸，買一手螺紋鋼交手續費4000×1×10×萬分之一=4元。
11.平倉和平今倉
把當天開的新倉平掉就是平今倉。把昨日或之前開的倉平掉叫平老倉，簡稱平倉。平今倉的手續費和平老倉的手續費不一樣，平今倉手續費會比平倉手續費貴，所以如何平倉省手續費就是需要思考的。有的交易所有平今倉選項，有的沒有，有的交易所按照先買的先平策略平倉，有的交易所直接平今倉，需要具體研究。
平今倉策略：如果想平今倉，在資金充裕的情況下可以反手開倉來對鎖，到了第二日再雙邊平倉。
舉例：假設投資者開倉1手焦炭，手續費為萬分之零點六。焦炭價格2000元/噸。1手為100噸，那么開倉手續費是12元。平今倉的手續費為萬分之一點八，假設在2000元/噸價位平今倉，那么手續費是36元。大商所規定是一旦平今倉，那么開倉手續費就是平今倉手續費，那么再開一倉手續費就是36元，總手續費為84元。
如果用平今倉策略，那么做多1手煤炭手續費12元，反手開倉做空1手煤炭手續費12元，再做多一手手續費12元，次日再平2手，手續費24元。總手續費為60元，小於84元。
12.掛單手續費
掛單手續費是指期貨投資者委托了一筆交易后，委托單還未成交前凍結的手續費。投資者在交易商品期貨時，手續費是暫扣的，撤單后手續費返還到賬戶中。股指期貨掛單收取手續費。買入、賣出、撤銷委托都屬於申報，申報費用每次1元。