均值回歸理論，均值回歸法則是指萬物最終都將回歸於其長期的均值

 均值回歸理論，均值回歸法則是指萬物最終都將回歸於其長期的均值

均值回歸（reversion to the mean)法則是指萬物最終都將回歸於其長期的均值。
當事物發展嚴重偏離其長期均值時，總有內在力量令其回歸，所謂盛極必衰，否極泰來，而且，這種現象周而復始。均值回歸理論是金融學的一個重要概念，屬於數學定量分析方法。
均值回歸是指股票價格無論高於或低於價值中樞(或均值)都會以很高的概率向價值中樞回歸的趨勢。至於何時發生均值回歸，則屬於“隨機漫步”的范疇。

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均值回歸從理論上講應具有必然性。
根據這個理論，一種上漲或者下跌的趨勢不管其延續的時間多長都不能永遠持續下去，最終均值回歸的規律一定會出現：漲得太多了，就會向平均值移動下跌；跌得太多了，就會向平均值移動上升。

與趨勢跟蹤賭趨勢的繼續不同，均值回歸則是賭趨勢的反轉。巴菲特的逆向投資策略，索羅斯的反身理論，其本質都是均值回歸理論的應用，所不同的是前者是價值低估的投資，后者則是泡沫破滅的投機。

均值回歸理論在一定程度上或一定范圍內對股票價格進行預測，對於長線投資者具有重要指導意義。

請記住均值回歸理論，洞悉了時間的秘密，就會真正洞悉財富的秘密。

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什么是均值回歸原理？

在 1875 年，查爾斯 . 達爾文的大侄子弗朗西斯 . 高爾頓（Francis Galton）發現了中值回歸理論，這位業余數學家的發現解釋了為什么驕兵必敗，為什么雲層內層看上去總是銀色。如果我們認為事物總要回歸 " 常態 "，並且基於這樣的預期來做任何決策的時候，我們就是在應用中值回歸的理論。

均值回歸從理論上講應具有必然性。因為有一點是肯定的，股票價格不能總是上漲或下跌，一種趨勢不管其持續的時間多長都不能永遠持續下去。
在一個趨勢內，股票價格呈持續上升或下降，我們稱之為均值回避 ( Mean Aversion ) 。
當出現相反趨勢時就呈均值回歸 ( Mean Reversion ) 。到目前為止，均值回歸理論仍不能解決的或者說不能預測的是回歸的時間間隔，即回歸的周期呈 " 隨機漫步 "。

不同的股票市場，回歸的周期會不一樣，就是對同一個股票市場來說，每次回歸的周期也不一樣。
正的收益與負的收益回歸的幅度與速度不可能一樣。
因為它們之間並沒有必然的聯系，回歸的幅度與速度也具有隨機性。
對稱的均值回歸才是不正常的、偶然的，這一點也被實證檢驗所證實。