就是結構市，應更平靜對待短期指數波動，中期至少結構性機會仍在，同時年末調整本在預期范圍之內，不必過於悲觀。隨着前期可轉債估值大幅調整，總體已經達到偏便宜的水平，再結合對股市走勢判斷，收集可轉債籌碼的時間窗口正在逐步開啟。 　　華創證券表示，可轉債短期受股市下跌影響，但無論從絕對價格、債底支撐 ...

債券-債券交易 一、債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的基本概念 1.1現券交易 現券交易是指債券買賣雙方在成交后就辦理交收手續，買入者付出資金並得到證券，賣出者交付證券並得到資金 1.2回購交易 債券回購就是指債券買賣雙方在成交時間，約定於未來某一時間以某一價格 ...

債券-債券估值 一、債券估值的基本原理 1.1債券現金流的確立 債券的面值和票面利率 計付息間隔 債券的嵌入式期權條款 債券的稅收待遇 其他因素 1.2債券貼現率的確定 債券必要回報率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價 二、影響債券價值的基本因 ...

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限：債券從發行之日起至償清本息之日止的時間 　　發行價格：高於面額為溢價，等於面額為平價，低於面額為 ...

在做債券的投資分析中經常出現的一個詞匯——債券久期，之前更多地是專注於開發，並不明白數字背后的業務含義，今天特意梳理下並做個記錄。 百度百科的解釋：久期也稱持續期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未來時間發生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以現在距離 ...

一、什么是Fixed Income固定收益 這里的“收益”指的是cash flow現金流（利息interest + 本金 principal） 這里的“固定”指的是我在買之前就知道我會獲得多少收益 一般來講，我們提到固定收益產品，就是指“債券 bond”。（盡管優先股票實際上也是固定 ...