在量化交易策略中，最后需要一個通過評價指標來衡量策略的好壞。
策略評價方法
可以從四個方面來進行衡量：收益、穩定性、勝率、風險
凈值曲線
凈值計算
\[InitialCapital - 初始資產 \]
\[Capital - 賬戶總資產 \\\\ Value - 持倉股總市值 \\\\ Cash - 賬戶可用現金 \\\\ Capital = Value+Cash \]
\[NetValue -賬戶凈值 \\\\ NetValue = Capital/InitialCapital \]
\[ProfitPct - 賬戶總收益率 \\\\ ProfitPct = (NetValue -1) * 100% \]
計算流程圖
年化收益
年化收益率是指把一段時間內的收益率換算成年收益率
分為單利和復利年化收益（一般采用復利年化收益）
計算公式--單利
\[單利年化收益率=當前投資收益率/(投資天數/365)*100% \]
舉例：
某策略在2017年6月1日到6月30日期間的收益為30%
年化收益率 = 3% / (30/365)*100%,即36.5%
計算公式--復利
\[Years = \frac{TradingDays}{AnnualTradingDays} \qquad (1) \]
\[NetValue = (1+AnnualProfit)^{Years} \qquad (2) \]
\[AnnualProfit = \sqrt[Years]{NetValue}-1 \qquad (3) \]
\[AnnualProfit = NetValue^{\frac{1}{Years}}-1 \]
代碼：
Sharpe Ratio（夏普比率）:風險與收益的權衡
夏普比率（SHARPE）是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標
在給定的風險水平下使期望回報最大化
在給定的期望回報率的水平上使風險最小化
計算公式
\[Sharpe Ratio = \frac{E(R_p) - R_f}{\delta_p} \]
\(E(R_p):投資組合預期收益率\)
\(R_f:無風險利率，一般指國債或定期存款利率\)
\(\delta_p :投資組合的收益標准差，即風險\)
\[ProfitMean = \frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N}Profit_i \]
\[ProfitStd = \sqrt{\frac{1}{N}\sum_{i=0}^{N}(Profit_i - ProfitMean)^2} \]
\[SharpeRatio = \frac{AnnualProfit - R_f}{ProfitStd} \qquad R_f -無風險收益 \]
代碼：
最大回撤：最壞的情況
在選定周期內任一歷史時點往后推，策略的價值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值
用來描述策略可能出現的最糟糕情況，衡量了最極端可能的虧損。
代碼：
信息率
信息率用來衡量承擔主動風險所帶來的超額收益，表示單位主動風險所帶來的超額收益。
在承擔適度風險的情況下，盡量最求高信息率
計算公式
\[IR = \alpha_p/\omega_p \]
\(\alpha_p:組合的超額收益 \\\\ \omega_p:主動風險\)
代碼：
不同收益類型，對指標的要求
穩健性
- 正收益
- 回撤小
進取型 - 風險收益平衡
- 風險至上
激進型（理性的激進型投資者，更看重極端行情下會發生什么，更在乎壓力測試，就是最壞情況下本金是不是會虧，在極端行情下，活着就是最重要的） - 在可承受的風險范圍內追求收益最大化
- 極端行情配套的風控和嚴格的壓力測試
不同交易品種和策略類型的指標要求（推薦）
再來回顧下一個完整的交易系統
可簡單歸納為：
買什么（股票池選股）、何時買（技術指標、如金叉買入）、買多少（頭寸管理）、何時賣（技術指標、如死叉賣出；止盈止損）、賣多少（頭寸管理）