目標:
用ito實現股票走勢模擬
公式:
dS/S=u* dt+e* o* sqrt(dt)
e~N(0,1)
dS/S ~ N (u dt,o^2 dt)
分析:
公式:dS/S=u* dt+e* o* sqrt(dt),是一個典型的一階其次的微分方程,參考:高數總結
可知,同時對兩邊積分,左邊積分變量是dS,右邊是dt,得到
左邊:lnS
右邊:f(t)+C ,滿足正態分布
lnS=f(t)+C
S=exp(f(t)+C)
u* dt+e* o* sqrt(dt),e~N(0,1)
f(t)=u*T+ (o* sqrt(dt)) *(∑ e );(o* sqrt(dt)),u*T,可以視為常數
相當於在普通布朗運動實現的基礎上,多了一步S=exp(f(t)+C),是不是很眼熟?
幾何布朗運動的公式是:St=S0*exp( x =f(t))
S為波動率,是一個系數:lnS=f(t)+C
S0為常數,有 St=S0*S
lnSt-lnS0=f(t)
lnSt=ln(S0+S)= f(t)
St= S0*exp( x =f(t))
由伊藤引理推導出幾何布朗運動的公式