作者：超級瑪麗（筆名）
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現金流量表結構分析
概念：現金流量表結構分析是指通過對現金流量表中不同項目之間的比較，揭示現金流入量和現金流出量結構情況，結構分析包括
（1）現金流入結構分析，
（2）現金流出結構分析，
（3）凈現金流結構分析，
（4）各種現金流入流出比分析。
對現金流量表進行結構分析一般要編制現金流量的垂直分析表。
一、現金流量表結構分析
反映企業的各項業務活動現金流入，如經營活動的現金流入、投資活動現金流入、籌資活動現金流入等在全部現金流入中的比重以及各項業務活動現金流入中具體項目的構成情況。
計算公式：
某項活動現金流入量
現金流入結構比=
各項活動現金流入量之和
一般來說，經營活動的現金流入應該占大部分的比例，特別是主營業務收入應該高於其他各項活動的現金流入，當然有些激進型的企業也許會有很多投資，會把一些閑置資金投資出 去，投資有力又籌資的當的企業也會出現大量現金流入，這時投資和籌資活動所取得的現金就會大於經營活動所取得的現金流入比例。
【舉個例子1-1】根據前面現金流量表中提供的2015年的資料計算東方軟件有限責任公司的現金流入結構分析表：
例子1-1 現金流入結構分析表
| 項目 |
金額（元） |
結構百分比（%） |
| 經營活動現金流入 |
26 040 402.09 |
17.18 |
| 其中：銷售商品、提供勞務收到現金 |
23 083 834.73 |
15.23 |
| 收到的稅費返還 |
2 956 567.37 |
1.95 |
| 收到其他與經營活動有關的現金 |
0 |
0 |
| 投資活動現金流入 |
78 879 518.32 |
52.01 |
| 其中：取得投資收益的現金 |
55 757 888.21 |
36.77 |
| 處置固定資產等收到的現金 |
2 312 1630.11 |
15.24 |
| 籌資活動現金流入 |
46 728 150.23 |
30.81 |
| 其中：吸收投資收到的現金 |
12 909 150.23 |
8.15 |
| 取得借款收到的現金 |
33 819 000.00 |
22.3 |
| 現金流入合計 |
151 648 979.64 |
100 |
根據以上的結構表分析：
（1） 通過以上計算可以看出東方軟件公司在2015年現金總流量為151 648 979.64元。其中經營活動流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入比重分別為17.18%、52.01%、30.81%。由此可以看出企業的現金流入主要是投資活動現金流入，其次是籌資活動現金流入，最后是經營活動的現金流入。
（2） 投資活動現金流入中主要是取得投資收益收到的現金所占比重最大，說明企業的投資力度比較大，說明企業對外投資的決策是正確的，處置固定資產等收到的現金占比也比較大，這種變現對企業的經營和理財有利，否則就說明企業的經營和償債可能出現困難。籌資活動現金流入中主要是取得借款收到的現金，吸收投資收到的現金比重很小，結構不太合理，經營活動的現金流入量比較小，說明企業的主營業務出現了問題，這樣對企業的發展是不利的。
二、現金流出結構分析
計算公式：
某項活動現金流出量
現金流出結構比率 =
各項活動現金流出量之和
一般來說，經營活動的現金流出中購買商品接收勞務支付的現金所占的比重會大一些，經營活動的現金流出應該會具有穩定性的特點，投資和籌資活動現金流出的穩定性比較差，具有隨意性和偶然性的特點。
【舉個例子1-2】根據前面現金流量表中提供的2015年的資料計算東方軟件有限責任公司的現金流出結構分析表：
例子1-2 現金流出結構分析表
| 項目 |
金額（元） |
結構百分比（%） |
| 經營活動現金流出 |
14 314 480.38 |
22.06 |
| 其中：購買商品接收勞務支付的現金 |
3 635 200.78 |
5.6 |
| 支付給職工以及為職工支付的現金 |
3 108 409.45 |
4.79 |
| 支付各項稅費 |
4 241 608.18 |
6.54 |
| 指定其他與經營活動有關的現金 |
3 329 261.97 |
52.01 |
| 投資活動現金流出 |
9 141 142.87 |
14.09 |
| 其中：構建固定資產等支付的現金 |
9 141 142.98 |
14.09 |
| 籌資活動現金流出 |
41 425 527.36 |
63.85 |
| 投資支付的現金 |
0 |
0 |
| 其中：償還債務支付的現金 |
38 013 821.15 |
58,59 |
| 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 |
2 536 000.00 |
3.91 |
| 支付其他與籌資活動有關的現金 |
875 706.21 |
1.35 |
| 現金流入合計 |
64 881 150.61 |
100 |
根據以上的結構表分析：
（1） 通過以上計算結果，可以看出“償還債務支付的現金”占比例最大，為58.59%，與“取得借款收到的現金”對比分析，可以看出公司還債的力度比較大，是個好現象。
（2） 企業“構建固定資產等支付的現金”比率也較大，為14.09%，說明企業對外對投資意圖明顯，有對位擴張的現象，是比較有發展潛力的。
（3） “購置商品、接收勞務支付的現金”所占比重比較小，為5.6%，這一點要和“銷售商品、提供勞務收到的現金”對比分析，這種現象說明企業在生產經營管理方面還是出現一些問題，應該積極找出原因，消除對企業發展的影響。
三、現金流入流出比分析
現金流入流出比分析是指各項活動流入占流出的比例。
計算公式：
現金流入
現金流入流出比=
現金流出
一般來說經營活動現金流入流出的比值越大，說明企業獲利能力越強，投資活動現金流出流入的比值越大，說明企業處於衰敗期，或正在減少投資，籌資活動現金流入流出比小於1，說明還款大於借款，大於1說明借款大於還款。
【舉個例子1-3】根據前面現金流量表中提供的2015年的資料計算東方軟件有限責任公司的現金流入流出結構分析表：
例子1-3 現金流入流出結構分析表
| 項目 |
金額比 |
結構百分比（%） |
| 經營活動現金流入/現金流出 |
26 040 402.09 / 14 314 480.38 |
181.92 |
| 投資活動現金流入/現金流出 |
78 879 518.32 / 9 141 142.87 |
862.91 |
| 籌資活動現金流入/現金流出 |
46 728 150.23 / 41 425 527.36 |
112.8 |
| 現金流入/現金流出總流出 |
151 648 070.64 / 64 881 150.61 |
233.73 |
根據以上的結構表分析：
通過以上計算可以看出投資活動現金流入流出比為862.91%，說明企業投資力度的力度比較大，取得收益是很明顯的，經營活動現金流入流出的比為181.92%，說明企業除了維持日常經營活動，還有很大的結余。籌資活動流入流出比為112.8%，說明借款大於還款，企業總的現金流入和現金流出比為233.73%說明企業對現金的控制能力比較強，這是對企業來說是一個很好的現象。
四、現金凈流量的結構比分析
就是分析其經營活動、投資活動、籌資活動的凈流量占總現金凈流量增加額的比值。
一般來說經營活動現金凈流量結構越大，說明企業的主營業務比較理想，投資活動現金凈流量越大說明企業投資的當，投資獲利能力就比較強，籌資活動的現金凈流量越大說明企業借款大於還款，企業償債有壓力，企業有財務風險。
【舉個例子1-4】根據前面現金流量表中提供的2015年的資料計算東方軟件有限責任公司的現金流出結構分析表：
例子1-4 現金凈流量結構分析表
| 項目 |
金額比 |
結構百分比（%） |
| 經營活動現金凈流量 |
11 725 921.71 |
13.51 |
| 投資活動現金凈流量 |
69 738 375.45 |
80.37 |
| 籌資活動現金凈流量 |
5 302 622.87 |
6.12 |
| 現金凈值加額 |
86 766 920.03 |
100 |
根據以上的結構表分析：
通過以上計算可以看出投資活動現金凈流量的結構比為80.37%，比重比較大，說明企業的投資有力度，投資的回報率也很高，企業應抓住這個投資機會爭取得到更大的收益。經營活動現金凈流量結構比為13.51%，說明企業在經營活動方面還需要努力，找出差異，管理好生產經營活動。籌資活動現金凈流量結構比為6.12%，說明企業總的借款比例不是很高。