如果沒有意外，你之前一直在使用前復權價格做回測，使用前復權價格回測存在未來函數（未卜先知，提前使用未來的數據），因此你的回測結果都是錯的。
Tell me why？
使用前復權價格，不論回測開始時間、結束時間是何時，使用的數據都是基於今天（回測當天）或某個時間的復權因子進行前復權獲得的價格，因此使用前復權價格進行回測，回測結果肯定有問題。示意圖如下：
不論歷史時刻1或歷史時刻2，拿到的數據都是基於未來某一天的前復權價格，使用這樣的數據存在未來函數（未來函數是回測最大的敵人之一）
真實價格回測（動態復權回測）是如何解決這個問題的？
使用真實價格回測模式，回測到歷史時刻1，使用歷史時刻1的真實價格撮合成交；如果需要復權，會使用的歷史時刻1的復權因子，對“歷史時刻1"之前的價格進行前復權，這樣有效避免了未來函數，因為回測全程都不可能使用未來的數據。
你可能沒有看懂，下面舉個例子：
如現有一只股票，股價一直沒有波動，只進行了拆分。
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前復權回測模式
- 站在“歷史時刻3”看歷史數據：因為使用今天的復權因子，“歷史時刻3”之前的股價均為2；
- 站在“歷史時刻2”看歷史數據：因為使用今天的復權因子，“歷史時刻3”的股價是2；
- 站在“歷史時刻1”看歷史數據，因為使用今天的復權因子，“歷史時刻2”和“歷史時刻3”的股價是2；
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真實價格回測模式
- 站在“歷史時刻3”看歷史數據：因為使用歷史時刻3的復權因子，“歷史時刻3”之前的股價均為8
- 站在“歷史時刻2”看歷史數據：因為使用歷史時刻2的復權因子，“歷史時刻3”的股價是4；
- 站在“歷史時刻1”看歷史數據：因為使用歷史時刻1的復權因子，“歷史時刻2”和“歷史時刻3”的股價是2；
因為使用了未來的復權因子，前復權回測模式，回測過程中使用的價格是不正確的。
下面再舉一個真實的例子，比較一下前復權回測模式和真實價格回測模式的區別
2007-01-30，波導股份的真實股價（綠色曲線）是低於格力電器（黑色曲線）的；但使用前復權價格，波導股份的價格會高於格力電器。
采用最簡單的交易思路，購買股價低的股票並持有，前復權模式會買入格力電器，真實價格回測模式會買入波導股份。
下面我們使用JoinQuant進行回測，根據2007-01-30當天格力電器與波導股份的收盤價，買入低價位股票並持有到現在。回測結果如下所示：
前復權回測模式的回測結果：
初始資金：100,000
策略收益：776.54%
滬深300收益：21.98%
最大回撤：64.98%
真實價格回測模式的回測結果：
初始資金：100,000
策略收益：78.35%
滬深300收益：21.98%
最大回撤：79.78%
由回測結果不難看出，前復權回測模式因為存在未來函數，結果是不准確的，使用前復權回測模式可能會讓你獲得非常高的收益，但實盤時，效果卻非常一般；
如果你想要獲得正確的回測結果，請使用真實價格回測。
作為最專業的量化交易平台，JoinQuant全球首推真實價格回測，從此，再也不用擔心回測結果不准確了。
如何開啟真實價格回測功能？
其實很簡單，只需一步即可搞定：
在initialize中使用set_option即可，如下所示：
def initialize(context):
set_option('use_real_price', True)