看到文章標題中的“倉位管理”，讀者可能會認為它只適用於股市投資。其實不然。只要是投資都涉及到風險、回報率、投資額度，都會涉及到倉位管理。再者，人生本身就帶着無數的抉擇、風險和回報，人生中的很多事情，其實都是投資的一種。（關於本人的基金投資方法以及倉位管理的原因，見《股票、基金投資方案總結》。）
兩三個月前，看了好幾篇文章都提到了“凱利公式”，所以自己也去特地去搜索了一些文章並進行學習。看完之后，比較震憾。第一次認識到了倉位管理的重要性竟然如此之高。這也正是原來在賭博機上沒有繼續贏下去的原因（見：《讓賭博成為一種投資行為》）。
目前在股市中，我其實算是一個長線的量化投資者，使用自己編寫的模型與程序來分析大量的數據以做出投資決策（去年的成績還算不錯，20150731-20160731，上證指數跌了19%，創業板指跌16.5%，我的投資方案漲了3%。）。在看到這個理論之前，我並不太重視倉位管理的重要性。當時我也有自己的倉位管理公式，但只是一個線性的簡單公式。所以學習了這個理論之后，雖然我很難套用凱利公式來更新我的倉位控制算法，但是我卻知道了倉位的重要性。所以我決定對我的倉位算法進行重要設計並測試，以得到更優的倉位控制算法。該倉位算法的具體內容，我將在下一篇博客中寫出。
凱利公式的原理及介紹，網上比較多，我就不在這里總結了。下面是我學習的幾篇文章，給大家推薦：
《凱利公式——倉位控制的利器》、《如何利用凱利公式控制股票倉位》、《凱利公式的神奇》。
下面是摘抄的一些細節：
“同樣一個賭局，使用經過公式的計算后的倉位20%進行現金管理，與任意下資的相比，有着天壤之別！“這就是知識的力量！”。由於從小就經常在賭場玩，所以每次看到這里，我都感到莫名的震撼。賭場中又有幾個人是真的懂得倉位管理的呢？ ”“索普利用工作之余，通過數個月的艱苦演算，寫了一篇題為《“二十一點”優選策略》的數學論文。他利用自己的知識，一夜之間“奇襲”了內華達雷諾市所有的賭場，並成功的從二十一點賭桌上贏得了上萬美元。他還是美國華爾街量化交易對沖基金的鼻祖，70年代首創第一個量化交易對沖基金。1962年出版了他的專著《打敗庄家》，成為金融學的經典著作之一。”
“如何利用凱利公式在現實生活中賺錢？
那就是要去創造滿足凱利公式運用條件的“賭局”。在我看來，這個“賭局”一定是來自金融市場。
對於一個優秀的交易系統來說什么是最重要的？一個期望收益為正的買賣規則占到重要性的10%，而一個好的資金控制方法占到了重要性的40%，剩下的50%是操控人的心理控制力。”