作為基金投資者，可能每天或者隔一段時間就會觀看一下自己投資的基金收益多少，是賠了還是賺了，其實這都是按基金的相關指標算出來的，這里先講一講基金凈值。
最常見的基金凈值可能就是：基金單位凈值、基金累計單位凈值、基金復權凈值
一、基金單位凈值
基金的單位凈值，指的是某一天該基金的價格，每個交易日，根據基金所投資的證券市場（股市、債市等）收盤價計算得出基金總資產價值，扣除基金當日的各成本及費用（包括管理費、托管費、交易費等）后，得出該基金當日的投資凈值，然后再除以基金當日的總份額數，就是單位凈值。開放式基金一般每天公布該基金的單位凈值。
基金單位凈值的作用：
1、計算買入份數；2、計算期間盈虧；3、計算賣出金額
二、基金累計單位凈值
基金累計單位凈值，是指基金最新凈值加上分紅部分，體現了基金從成立以來所取得的累計收益（減去一元面值即實際收益），可以比較直觀和全面反映基金在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更准確地體現基金的真實業績水平。
三、基金復權凈值
基金復權凈值就是考慮到收到分紅后沒有離場而是分紅再投的情況，把分紅的因素綜合考慮進去，再對基金單位凈值進行復權計算。
example：
一只剛成立的基金單位凈值為1，在沒有任何分紅和漲跌的情況下，累計凈值和復權凈值也為1。一段時間后，這只基金進行了第一次分紅，分紅額為每份0.1元，那么此時基金的單位凈值就變成了0.9。累計凈值為0.9+0.1=1，復權凈值仍為1，累計凈值和復權凈值不會因為基金分行而變動。再過一段時間后，這只基金上漲了20%，那么此時的單位凈值為0.9*（1+20%）=1.08，累計凈值為1.08+0.1=1.18，在考慮紅利再投資的情況下，復權凈值為1.08+（0.1*（1+20%））=1.20.
所以可以看出來如果基金分紅不離場，也就是選擇紅利再投資的方式，持有人持有的每份基金，可以多獲得0.02元的收益。所以說，當遇上一只好基金的時候，不要着急取出紅利，選擇紅利再投資，也是一種不錯的策略。
結論
（1）基金累計凈值和復權凈值的差別在於對分紅的處理上：復權凈值將分紅加回單位凈值，並作為再投資進行復利計算；累計凈值是將分紅加回單位凈值，但不作為再投資計算復利。
（2）基金復權凈值能比較真實地反映基金的業績；基金公司、第三方評價機構等機構計算基金業績回報時，都是看基金的復權凈值增長率，而不是累計凈值增長率。
單位凈值是一只基金的交易價格，而累計凈值和復權凈值，意義在於公平地對比基金歷史業績，還原基金歷史增長率的真實面貌，幫助投資者進行基金選擇。
參考：http://www.sohu.com/a/340085103_481792