1.為什么要做風險授信管理及定價

PD是Probability of Default的縮寫，指：違約概率。
LGD是Loss Given Default的縮寫，指：違約損失率。
EAD是Exposure at Default的縮寫，指：違約風險敞口。
三者關系計算公式如下：
在MM框架下，銀行可以采用內部風險計量模型（如蒙特卡洛模擬）估計 EAD。
計算邏輯如下 ：
EAD =α×Effective PD；
Effective EPE=EffectiveEE（tk）× △tk (k=1 to min(1 year,maturity)；
Effective EE(tk) = max(Effective LGD(tk-1), EE(tk))；

等本等息、等額本息看起來好像是一個概念，實則相差甚遠，具體表現在以下幾個方面：

1.概念不一樣

等本等息是將貸款本金、貸款利息平均分攤到每一個月中；等額本息是指借款人每月按照相等的金額還款，前期利息支出較多、本金支出較少，但隨着時間的推移，這種情況將出現反轉。

2.總利息支出不一樣

假設貸款10萬，期限2年，年利率為5.6%。若采用等本等息還款，借款人的總利息支出為：100000*2*5.6%=11200（元）；若采用等額本息還款，借款人總利息支出為5937.42元。

3.月還款額中構成方式不一樣

等本等息月還款額中的本金與利息占比是一樣的。假設貸款12萬，利息3萬，期限12個月，那么你的月還款額為：120000/12+36000/12=10000+3000=13000（元）。

雖然等額本息的月還款額也是由“本金+利息”構成，但是前期本金占比小，利息占比大，也就是說，它們的占比是不均等的。