人們常說，不要把雞蛋放在同一個籃子里。直覺上是對的，因為有可能籃子摔了所有雞蛋都碎了，如果放在不同籃子里，那么就不會所有雞蛋都碎掉。但是換個想法，把雞蛋放在同一個籃子里的話很可能籃子沒有摔，所有雞蛋都沒有碎，但是如果放在不同的籃子里，非常有可能會碎很多個雞蛋，這樣說來不是放在同一個籃子里也有很大優勢嗎？
下面我們用數據說話，假設有100個雞蛋，放在一個籃子里，籃子摔與不摔的概率都是50%，如果通過多次實驗，我們可以發現有大概一半的次數籃子沒摔，100個雞蛋都沒有碎，有大約一半的次數籃子摔了，100個雞蛋一個沒剩。那么這么多實驗，平均下來每次能保住50個雞蛋，這個就是所說的期望，我們說能保住的雞蛋期望個數是50個。再來看一個數據，那么至少保住25個雞蛋的概率是多少呢？答案是50%。至少保住75個雞蛋的概率是多少呢？答案也是50%。現在假設有100個雞蛋，平均放在4個籃子里，籃子摔與不摔的概率都是50%。通過概率計算我們可以發現，保住雞蛋個數的期望同樣是50個，但是至少保住25個雞蛋的概率居然達到了1-0.5×0.5×0.5×0.5=93.75%（四個籃子都碎掉的情況下才保不住25個雞蛋）。93.75%這個概率遠遠大於把所有雞蛋放在同一個籃子里50%的概率。至少保住75個雞蛋的概率只有4×0.5×0.5×0.5×0.5=25%。25%的概率遠遠小於放在一個籃子里50%的概率。我們可以作出一個猜想，當籃子摔的概率都一樣時，放在多個籃子中和放在一個籃子中保住雞蛋個數的期望是相同的，但是放在多個籃子中能保留的雞蛋個數比較集中，不太會出現保住很少的雞蛋和保住非常多的雞蛋這種極端情況。但放在一個籃子中的話就很可能出現極端情況。用數學術語說就是放在多個籃子中，保住雞蛋個數的方差較小，放在少量籃子中，保住雞蛋個數方差較大。
如果收益分布是正態分布，那么分散投資導致的收益曲線形態更高瘦（見下圖藍色區域），也就是方差越小。這樣的話，收益的可能性更加集中，賺的少的幾率和賺的多的幾率都很低。如果沒有進行分散化投資，那么收益曲線形態較扁平，收益可能性更加分散，賺的多和賺的少的幾率都增加了，也就是很可能賺很多，也很可能虧很多，風險增加。如果要保證一定的收益率，比如保證本金40，那么很顯然藍色區域保本的概率是最大的。
圖片來源自OldShu的博客