逾期率的水有多深，你知道嗎？（上篇）
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動態池計算逾期率的六種方法
先解釋一下本文會用到的概念：
貸款余額：
至某時點借款人尚未償還的金額。計算使用時，金額可以是本金，也可以是本金+利息，也可以選擇是否包含核銷（被算作已損失的壞貸款）。
逾期期數：
以逾期一個還款周期作為逾期一期，記為M1，對自然月還款的產品，M1表達的逾期天數不固定。M1+表示“逾期1期或以上”。
動態池，簡單來講就是計算的合同是動態變化的（一般來講是持續增加的）。它的分子和分母計算的都是當前時間點的數值，所以新增貸款的金額會對這個“逾期率”產生影響。特點是在新增放款很多時，逾期率會變低，因為新增放款的肯定還未發生逾期，因此增大了分母。所以在一個產品剛上線、爆發式增長時候，動態池的逾期率都不會高。
動態池主要的計算方式是統計時間點的逾期金額 / 總金額。本文將介紹以下六種計算方法。每次只改變一個變量，如M1變為M3。
小編認為，這六種計算方法，只要行業統一，任何一個都能反映出逾期問題，差的只是保守程度和時間拖延的問題。但是在方法不統一的時候，用不同方法計算的逾期率進行對比，就會有很嚴重的誤導出現。
為了更好地讓大家理解逾期率的不同計算方法，我們假設了以下一組數據，包括5筆在還貸款。這組數據的還款方式為等額本息，本金100,000，12期，月息1%，每期應還金額均為8884.88。粉色標注代表當前這一期貸款的還款情況。為方便展示，僅保留1位小數。為了讓讀者清晰的看出不同逾期率計算方法下的不同結果，我們假設的這些數據逾期貸款占比很高，請重點關注不同方法計算出的逾期率差距。
圖1-逾期情況（點擊查看大圖）
方法1—以貸款本息作基數
計算方法1采用貸款本息余額計算分子和分母。貸款本息余額相比常用的貸款本金余額多了一份利息。
分子：M1+（逾期1天及以上）貸款本息余額
分母：總貸款本息余額
逾期率
= (ABCD的貸款本息余額)/ (ABCDE的貸款本息余額)
= 408,704.43/ 417,589.31
= 97.87%
方法2 – 以貸款本金余額作基數
上一個計算方法使用了貸款本息余額。但方法二選擇了貸款本金余額作為基數，即貸款余額中只有本金，沒有利息。目前來講，用貸款本金余額來計算是主流。
分子：M1+貸款本金余額
分母：總貸款本金余額
逾期率
= (ABCD的貸款本金余額)/ (ABCDE的貸款本金余額)
= 384,230.24/ 393,027.15
= 97.76%
這方法1和方法2看起來並沒有很大差距，是因為分子分母都變成了本金，分子分母都減少了。
但是要注意，數據中貸款使用的還款方式是等額本息。等額本息中，前期還的利息多本金少，后期還的本金多利息少。相比兩種計算方法，貸款前期逾期多的貸款，用貸款本金余額計算的逾期率會低一些；而貸款后期逾期多的貸款，用貸款本息余額計算逾期率會低一些。如果還款是等本等息，兩種計算方式沒有區別。
方法3 - M3+貸款本金余額
在前兩個方法中，分子使用了M1+的貸款余額。但是在方法3中，會把逾期率定義為“逾期3期或以上”的逾期率，分子會采用M3+的貸款本金余額。
這個計算方式也是銀行的不良貸款率的計算方式。對於銀行，不良貸款率=不良貸款余額/貸款總額。一般而言，借款人若拖延還本付息達三個月之久，貸款即會被視為不良貸款。
分子：M3+貸款本金余額
分母：總貸款本金余額
逾期率
= (BCD的貸款本金余額)/ (ABCDE的貸款本金余額)
= 292,115.12/ 393,027.15
= 74.32%
很明顯，逾期率下來了一大截。
需要補充一下，銀行有明確地規定逾期3個月就應該算作不良率。但是對於沒有明確計算標准的網貸機構，不良的界定也有所不同。可能是逾期3個月、 7個月或其他時間。把計算方法中的M3+變為M7+，會起到一個拖延逾期表現的作用，在放款量高速增長的情況下，會讓動態池的不良率更好看。
方法4 – 扣除核銷
核銷的貸款被算作是損失，體現在損益表上。對於銀行來說，核銷有明確的標准，需要證明確實無法回收才可核銷。但是對於網貸機構，一般到達一個逾期期限就可以計入核銷了。
逾期率中是否需要計入核銷貸款，從體現逾期情況角度，扣除核銷有其合理性。畢竟歷史那么多核銷的壞賬，依舊算貸款余額，會影響當前的真實情況。而核銷的貸款會體現在凈核銷率中。對於本文，暫定M7及以上貸款為核銷貸款，不記計入貸款余額。
分子：M3+貸款本金余額（扣除核銷）
分母：總貸款本金余額（扣除核銷）
逾期率
= (BC的貸款本金余額)/ (ABCE的貸款本金余額)
= 192,115.12/ 293,027.15
= 65.56%
因為D逾期了8期，是核銷貸款，不被算在分子和分母中。去掉了這筆核銷貸款，分子分母都少了相同的金額。逾期率也好看了一些。
方法5 – 以合同金額為基數
在前幾種方法中，分母使用了貸款余額，即用戶剩余未還的金額。但是方法5中分母使用了合同金額，即合同的所有本金。在用戶不斷還款的過程中，貸款余額會逐漸減少，但是合同金額一直不變。所以，使用合同金額來做分母，會使分母擴大很多。
分子：M3+ 本金貸款余額（扣除核銷）
分母：在還貸款的總合同金額（扣除核銷）
逾期率
= (BC的貸款本金余額)/ (ABCE的合同金額)
= 192,115.12/ 400,000
= 48.03%
4個未核銷合同，合同總額40萬，和使用貸款余額相比，分母一下擴大了很多。
方法6 – 應還未還
應還未還是指，用戶當期應還但還未還的本金。比如正常一個12期貸款在第一期就逾期了，逾期的本金貸款余額是這12期所有的本金。而逾期的應還未還只有這1期的應還本金，相差了10多倍，嚴重縮小了分子。貸款期限越長，貸款余額和應還未還計算出來的數據差距越大。而且應還未還還具備拖延暴露逾期問題的效果。
分子：M3+ 應還未還本金（扣除核銷）
分母：總在還貸款合同金額（扣除核銷）
逾期率
=(BC的應還未還本金)/ (ABCE的合同金額)
= 64,351.7/ 400,000
=16.13%
由於分子變小了很多，算出來的逾期率也非常小，僅有16%。和方法1的97%達到了80%多的差距。
其他計算方法
為了能讓逾期率變得更低，還有將逾期回購，風險金補償算入逾期率的方式。被回購的，或者被風險補償金補償的，都不算逾期，逾期率就是0了。那樣就完全違背了“逾期率”本身的意義，在這里就不討論了。
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小結
看過了動態池下用六種不同方法的逾期率后，大家可以看出不同的計算方法甚至能有80%多的差距。鑒於現在監管並沒有規定出一個統計的計算方法，所以市面上的逾期率也是花樣百出。在通過“逾期率”判斷資產質量的時候，可得小心才行。